El apalancamiento financiero, una técnica que muy pocos conocen y su alta rentabilidad. Esta es una opción muy interesante si quieres multiplicar la rentabilidad de tus inversiones. Cabe destacar que no está exento de riesgos. Por ello, te explicaré al detalle en que consiste y cómo ponerlo en práctica.
¿Qué es el apalancamiento financiero?
El apalancamiento financiero utiliza deuda para adquirir activos, aumentando el capital disponible para invertir. Esto te brinda la oportunidad de realizar operaciones financieras incluso sin suficientes fondos propios, lo que aumenta las posibilidades de obtener mayores ganancias. Sin embargo, al igual que las ganancias, las posibles pérdidas también se magnifican.
El “efecto palanca” impulsa tus operaciones para aumentar la rentabilidad, pero es fundamental entender los riesgos y tener un plan para gestionarlos adecuadamente antes de utilizar el apalancamiento financiero.
Se trata de un método de inversión en auge. El apalancamiento financiero recurre a determinados mecanismos, principalmente la deuda, para aumentar la cantidad de dinero disponible en la compra de activos. De esta manera, el trader puede llevar a cabo una operación financiera aun cuando no disponga de fondos propios suficientes, aumentando las posibilidades de obtener mayores ganancias. Al igual que las posibles ganancias, las posibles pérdidas también se magnifican.
Este “efecto palanca” permite impulsar las operaciones financieras con el fin de incrementar la rentabilidad. Ahora bien, si una inversión no sale según lo previsto, las pérdidas también serán mayores.
La solicitud de deuda es una estrategia común, pero existen otras formas de apalancamiento, como los Contratos por Diferencia (CFD) y los contratos de futuros. En estos casos se debe dejar un depósito conocido como “margen” o “margin call” para cubrir posibles pérdidas, mientras que el broker aporta el resto del capital.
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¿Para qué sirve el apalancamiento financiero en inversiones?
El apalancamiento financiero, ¿para qué sirve exactamente?
Este método permite multiplicar el potencial de rentabilidad de una operación al utilizar deuda para adquirir activos. Permite operar con un capital mayor al disponible, aumentando las posibilidades de ganancias. Sin embargo, implica asumir un mayor riesgo y es crucial comprender su implicación antes de utilizarlo.
Eso sí, el inversor debe tener en cuenta los intereses a pagar por el dinero prestado, ya que puede afectar a las ganancias de forma negativa.
¿Cómo se calcula el apalancamiento financiero en inversiones?
Ahora que ya sabes qué es un apalancamiento financiero y para qué sirve, es el momento de que conozcas cómo se calcula.
El grado de apalancamiento normalmente se expresa en unidades fraccionadas. Por ejemplo, un apalancamiento de 1:3 significa que, por cada euro invertido de capital propio, hay dos que provienen de fondos prestados.
Para determinar el valor del apalancamiento financiero basta con seguir esta fórmula matemática:
Apalancamiento financiero = Inversión Total / Capital propio invertido
En unidades fraccionadas se expresaría como 1:(Inversión total / Capital propio invertido)
¿Cuál es el grado de apalancamiento adecuado?
No hay un grado de apalancamiento financiero específico que sea “bueno” o “malo” en general, ya que depende de las circunstancias específicas de cada situación financiera o inversión.
El grado de apalancamiento adecuado dependerá de varios factores, incluyendo la rentabilidad esperada, el riesgo asumido, la capacidad personal para hacer frente a pagos financieros o pérdidas, la estabilidad del entorno económico y el sector en el que se opera.
Ejemplo de cálculo de apalancamiento financiero
Imagina que adquieres un activo inmobiliario valorado en 100.000€. Inviertes 50.000€ de capital propio, tomando un préstamo de 50.000€ para cubrir el precio. Los intereses de la deuda son del 10%. 6 meses después vendes la propiedad por 120.000€. Para conocer su grado de apalancamiento, basta con seguir la fórmula que vimos:
Apalancamiento financiero = 1:(100.000/50.000) = 1:2
Donde el valor de la inversión es igual a 100.000 y los recursos propios invertidos igual a 50.000.
El precio de venta es de 120.000 €, y el precio de compra fue de 100.000 €, por lo que el beneficio bruto es de 20.000 €.
Tenemos que restar los intereses de la deuda que pagamos durante el periodo de inversión. Si el plazo del préstamo es de 6 meses y los intereses son del 10%, los intereses serían de 50.000€ x 10% x 0,5 = 2.500€
Por lo tanto, el beneficio neto sería de 20.000€ – 2.500€ = 17.500€
Para calcular la rentabilidad de la inversión, dividimos el beneficio neto entre el capital propio invertido: 17.500€ / 50.000€ = 0,35 o 35%
Si no se usase el apalancamiento financiero en esta operación, la rentabilidad habría sido menor:
20.000€ de beneficio neto entre 100.000€ de capital propio invertido, igual a 0,2 o 20% de rentabilidad.
Ventajas y desventajas de usar apalancamiento financiero
Conocer las ventajas y desventajas del apalancamiento financiero es fundamental. De esta manera, tienes la oportunidad de entender mejor tanto sus bondades como sus riesgos.
Ventajas
Los beneficios del apalancamiento financiero más importantes son:
- Se multiplica la rentabilidad. Permite aumentar la rentabilidad de las inversiones ya que al capital propio se le suman los fondos prestados. Cuanto mayor sea el apalancamiento financiero, mayor será el rendimiento del dinero.
- Más opciones de inversión. Aunque el trader no posea dinero suficiente, con el apalancamiento tiene la oportunidad de participar en una operación financiera.
- Muy útil en operaciones a corto plazo, cuando el objetivo es conseguir un crecimiento específico.
- Versatilidad. El apalancamiento se puede utilizar en numerosas inversiones.
Inconvenientes
Por supuesto, el apalancamiento financiero también tiene ciertos inconvenientes y es que el riesgo es más elevado respecto a aquellas operaciones realizadas únicamente con capital propio.
- Se multiplica el riesgo. Si la inversión sale mal, las pérdidas mayores cuanto mayor sea el grado de apalancamiento.
- Tasas más altas. Por lo general, los productos asociados al apalancamiento poseen intereses más altos. ¿El motivo? Compensar el elevado riesgo que asume el inversor.
- Complejidad. Recurrir a estos instrumentos financieros requieren de una mayor preparación y de más tiempo de gestión y análisis.
Efectos en las ganancias y en las pérdidas
Antes de plantearte si es conveniente utilizar el apalancamiento financiero, debes entender cuáles son sus efectos en las ganancias y en las pérdidas.
Apalancamiento financiero, ejemplo de inversión utilizando únicamente capital propio:
Imagina que inviertes 100.000 euros en una operación en bolsa utilizando únicamente fondos propios. Después de un año, el valor de la inversión asciende a 150.000 euros. En ese momento, si vendes ganas 50.000 euros, por lo que obtienes una rentabilidad del 50%.
A partir de este caso práctico, veremos qué ocurre si se utiliza el apalancamiento, tanto en una operación financiera positiva como en otra negativa.
Efectos del apalancamiento financiero en ganancias
Supón que en esa misma operación en bolsa inviertes 10.000 euros de dinero personal y te apalancas por otros 90.000 euros que pides prestados al banco con un interés del 10% anual.
Después de un año, el valor de la inversión se sitúa en los 150.000 euros y decides venderlas.
¿Cuánto ganas en limpio?
- Primero, tienes que devolver 99.000 euros al banco (deuda e intereses del 10%).
- Después, restas tu inversión de 10 000 euros.
- Finalmente, puedes comprobar que las ganancias netas ascienden a 41.000 euros.
Así, la rentabilidad sería de un 410%, ya que únicamente inviertes 10.000 euros de fondos propios en la operación en bolsa.
Efectos del apalancamiento financiero en las pérdidas
En este caso, imagina que inviertes 10.000 euros de capital propio y pides 90.000 euros al banco con un interés anual del 10%.
Sin embargo, después de un año, el valor de la inversión cae a 50.000 euros. Si las vendes, no podrías ni siquiera hacer frente a la deuda que adquiriste con el banco. De hecho, las pérdidas ascenderían a 59.000 euros.
Como ves, el apalancamiento financiero puede ser muy útil para multiplicar la rentabilidad de tus inversiones, pero si la operación no sale bien, también corres el riesgo de sufrir pérdidas considerables.
Antes de decidirte por este instrumento, te recomiendo que analices en detalle la operación para descubrir si merece la pena apalancarse o no. En el trading todo tiene riesgo, pero es importante intentar minimizarlos al máximo para, poco a poco, construir tu libertad financiera.
Espero que te haya gustado este post y te haya sido útil. ¡Nos vemos en el siguiente artículo! Como siempre, ayudándote a multiplicar tus ingresos a través de la inversión.
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